“Daño tributario” tras el protocolo de acuerdo

¿Cuánto impacta la reforma tributaria a los afiliados?

por Sergio Jara y Maximiliano Andrade

Asociación de AFP recalculó el llamado “daño tributario” tras el protocolo de acuerdo. Gremio buscará incluir una indicación en la reforma.

Entre US$ 87 millones y US$ 250 millones podrían dejar de percibir anualmente los fondos de pensiones, tras la firma del protocolo de acuerdo que busca modificar las bases de la Reforma Tributaria, según estima un análisis de la Asociación de AFP.

Se trata del llamado “daño tributario” que el gremio y algunos economistas atribuyen al sistema impositivo debido a la imposibilidad que tienen los cotizantes de las AFP de descontar de sus impuestos personales el impuesto de primera categoría pagado por las empresas en las que están invertidos sus fondos de pensiones.

Esto último es lo que se conoce como integración del sistema tributario, que permite a dueños y accionistas de empresas deducir de sus impuestos a la renta los gravámenes que sus compañías pagaron inicialmente sobre el total de sus utilidades.

El cálculo de la Asociación de AFP considera el impacto de los dos regímenes alternativos de impuesto a la renta propuestos en el protocolo de acuerdo alcanzado entre gobierno y oposición para modificar el proyecto de reforma tributaria:

Uno, apunta a que los dueños y accionistas tributen sobre todas rentas que se les atribuyan en función de sus participaciones societarias. Esto con una tasa de primera categoría (de empresas) de 25% y un global complementario (GC) (de los dueños) de 0% a 35%. Este esquema permite utilizar como crédito del GC el total del impuesto que pagó la empresa. El otro sistema, denominado parcialmente integrado, considera un gravamen corporativo de 27%, con un GC también de 0% a 35%, pero pagado sólo sobre las utilidades que se retiran de la firma y con derecho a crédito tributario por el 65% de lo pagado en primera categoría.

En el primer caso, en que todas las empresas optaran por un sistema de rentas atribuidas, el daño que calcula el gremio sobre los fondos asciende a US$ 250 millones anuales. En el segundo, con todas las firmas acogidas al régimen parcialmente integrado, alcanzaría los US$ 87 millones. En un escenario intermedio -50% opta por cada sistema-, la Asociación de AFP estima un eventual daño tributario anual a los fondos de hasta US$ 169 millones.

Si bien estos nuevos cálculos del gremio son inferiores a los US$ 350 millones de merma en los fondos estimados por el proyecto original de reforma tributaria -que consideraba junto al impuesto corporativo una retención adicional de 10%-, en la entidad aún consideran que existe un daño tributario que el gobierno debe resolver.

Consultados al respecto, desde el Ministerio de Hacienda aseguraron que “la reforma tributaria no impactará negativamente a los pensionados del país” y que la imposibilidad de ocupar la tributación de las empresas como crédito de los cotizantes, “no es un efecto nuevo de la reforma”.

“De la misma forma, este tratamiento tributario se mantuvo en las anteriores reformas que incrementaron el impuesto a la renta a 15%, 17% y 20%, respectivamente en el pasado, sin registrarse caídas en las pensiones”, señalaron desde la cartera que encabeza Alberto Arenas.

Debido a esto, el mismo ministro ha dicho en reiteradas ocasiones que este tema lo revisará la Comisión Asesora Presidencial para el Sistema de Pensiones que preside el economista David Bravo, instancia que estudia cambios al sistema de capitalización individual y que debería entregar sus conclusiones en enero de 2015.

Lograr una “justicia tributaria”, como denomina la Asociación de AFP a la reparación histórica del daño tributario que atribuye al sistema impositivo, no es materia que debería estudiar la llamada comisión Bravo, según estiman en la industria. Para el gremio, la imposibilidad que tienen los cotizantes de ocupar como crédito el impuesto que pagan las sociedades anónimas en las que invierten los fondos de pensión no se resuelve a través de la modificación del Decreto Ley Nº 3.500 que en 1980 creó el sistema de capitalización individual.

Desde la entidad dicen que aquello es parte de la actual discusión tributaria, por lo que el titular del gremio, Rodrigo Pérez, buscará que se incluya una indicación en esta etapa de la discusión en el Senado, instancia que fijó como plazo el próximo 7 de agosto para recibir las indicaciones consensuadas por gobierno y oposición para la iniciativa legal.

Entre este lunes y principios de agosto las AFP buscarán que el gobierno incluya entre las indicaciones la creación de un “Bono de Reconocimiento por Daño Tributario”, propuesta que el gremio ya hizo llegar al Ministerio de Hacienda a principios de este mes.

“Lo que pedimos como Asociación es que los accionistas de los fondos de pensiones, que han pagado toda su vida ese impuesto a la renta, el gobierno les dé un bono de reconocimiento por esos impuestos que se cobran al final, cuando la persona se jubila”, dice Pablo Izquierdo, presidente de AFP Modelo, quien agrega que “el gobierno dijo que era buena idea, pero no lo vi en el protocolo ni oficializado”.

El pago a los cotizantes de dicho bono por parte del Estado se debería materializar, según el gremio, al momento de jubilación del afiliado.

Por este concepto, la Asociación de AFP estima un aporte fiscal de US$ 3 millones a 2015 para financiar los bonos de 89 mil pensionados; y de US$ 300 millones a 2028, para financiar los bonos de 345 mil jubilados