Dos Visiones de las AFP

El sistema de pensiones chileno: ¿Qué dice la OCDE?

Ignacio Briones: "...los países OCDE con sistemas mayoritariamente de reparto logran tasas de reemplazo de 64%, superiores a las de Chile. Podría concluirse que la receta está en un sistema de reparto. Error..."

Un principio fundamental del trabajo de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), institución a la que Chile pertenece desde 2010, es que los diagnósticos deben estar basados en evidencia. Un sano criterio para el debate en Chile, a veces enceguecido por la ideología o los lugares comunes.

Un ejemplo reciente es la discusión sobre nuestro sistema previsional. Iluminados observadores han decretado su rotundo fracaso. Esto, a juzgar por sus "bajas" tasas de reemplazo (la jubilación como fracción del sueldo). Así, los más apasionados plantean volver a un sistema de reparto. Los más benignos, por su lado, que buena parte de los males se solucionan con una AFP estatal.

Pero ¿qué dicen realmente los datos? ¿Qué dice la OCDE?

Una publicación reciente de la OCDE (Pensions at a Glance 2013), que simula tasas de reemplazo de largo plazo, muestra que Chile (52%) está por debajo del promedio OCDE (66%). Sin embargo, supera a Estados Unidos (47%), Corea (45%), Irlanda (45%), Nueva Zelandia (43%), Inglaterra (42%), Japón (41%) o México (32%) y no es demasiado distinto de Suecia (55%).

Es crucial subrayar, además, que la simulación asume un retorno real anual de las inversiones de 3,5%, menos de la mitad de la rentabilidad histórica en Chile. Según la OCDE, si uno considerara un 6% anual, nuestra tasa de remplazo llegaría a 82%.

La publicación también distingue entre sistemas previsionales. Así, los países OCDE con sistemas mayoritariamente de reparto logran tasas de reemplazo de 64%, superiores a las de Chile. Podría concluirse livianamente, entonces, que la receta está en un sistema de reparto. Error. La razón principal de esta diferencia es trivial. La contribución previsional en dichos países se empina por sobre el 20% del sueldo. En Chile tiene un techo de 10%. ¿Alguien dijo regla de tres? Y es que, a igual tasa de cotización, la conclusión anterior se esfuma.

Lo cierto es que aquí no hay magia o dinero que caiga del cielo. Para tener más pensiones mañana hay que estar dispuestos a sacrificar más ingresos hoy. Naturalmente, tampoco hay alquimia financiera en materia de retorno de las inversiones. Un elemento a considerar por los promotores de una AFP estatal. A menos que se tenga el santo grial, suponer que ella pueda obtener consistentemente mayores retornos que el mercado y, por esa vía, mejorar las pensiones, es una quimera.

¿Quiere esto decir que no hay problemas en materia de pensiones? Ciertamente no. A ojos de la OCDE, las lagunas previsionales y la informalidad laboral, cuyo correlato es que un 40% de los trabajadores no cotiza y que los que cotizan solo lo hagan la mitad del tiempo, es un desafío central.

El organismo también propone asociar el periodo de cotización a los cambios en la esperanza de vida, aumentar la tasa de cotización y promover más competencia que siga bajando comisiones tal cual ocurrió con la licitación de carteras de nuevos afiliados, hecho que la OCDE destaca.

Ningún documento OCDE habla del supuesto "fracaso" del sistema chileno. Tampoco recomienda los sistemas de reparto (más bien lo contrario) ni la creación de AFP estatales. En cambio, plantea propuestas concretas para mejorarlo sin caer en espejismos.

Al final del día, una lectura atenta y desapasionada de los estudios de la OCDE sirve para allegar evidencia fundamental para iluminar la discusión y evitar las consignas.

Ignacio Briones R.

Embajador de Chile ante la OCDE

 

Las AFP aplican con rigor la ley del embudo.

 Por Ricardo Hormazábal S. 

Este antiguo dicho se usaba para explicitar situaciones abusivas, lo ancho para unos y lo angosto para otros, se puede aplicar con toda justicia en la relación AFP afiliados. Así se constata cuando se analizan los balances que la Superintendencia de Pensiones (SdP)entrega respecto a las ganancias que obtienen las AFP para sus dueños y lo que rentan las inversiones de los Fondos de los Trabajadores que ellos administran

La rentabilidad anual promedio de los últimos 10 años (septiembre 2002 a noviembre 2013) ganada por los Fondos de Pensiones es la siguiente: 

Fondo A, 6,86%

 Fondo B, 5,69%

 Fondo C, 5,13%

Fondo D, 4,70%

Fondo E, 3,99%

Los antecedentes que hemos estudiado demuestran que, en el mismo período, las AFP obtuvieron una rentabilidad promedio sobre su capital y reservas superiores al 25%, descontados los gastos y pagados los impuestos. 

Esto nos dice que las ganancias, que se convierten en dividendos millonarios pagados a los dueños de las AFP, han sido cerca de un 500% superiores a la rentabilidad que ellos dicen que obtienen los fondos nuestros. US$ 600 millones de dólares sólo el año 2012. 

No olvidemos que estas cifras de rentabilidad para los Fondos de los trabajadores ,que acostumbran a usar los partidarios del sistema, han sido cuestionadas, entre otros actores, por la propia Comisión Marcel el año 2006-7, cuyos integrantes eran, mayoritariamente, muy defensores de esta industria.

La mitad de las pensiones bajan cada año

Los datos oficiales nos indican, en duro contraste, que el monto promedio de las pensiones es cercano al 30% de las últimas remuneraciones y que, quinientas mil del millón de pensiones consideradas "comoditys", que se pagan por las AFP, bajan, además, su monto año tras año, y otras 500.000, que pagan las Compañías de Seguros, suben su costo, afectando el monto final que reciben los pensionados.

Un estudio de la OCDE  concluía que la tasa de reemplazo viene a la baja en Chile. Recordemos que esta tasa es el porcentaje que representa la pensión de una persona con relación a las remuneraciones de los últimos diez años de vida laboral activa, debidamente reajustados. Según esta entidad, que integran 34 países, el año 2011, la tasa de reemplazo para las mujeres era 49,9 %y para los hombres de 64,3%. El 2013 era de 42% para las mujeres y de 52% para los varones.

La OCDE en su informe nos ilustraba que peor era la situación entre los trabajadores que ganan 1,5 veces más que el sueldo promedio, es decir, más de 900 mil pesos mensuales. En el año 2013 la tasa de reemplazo para ellos es aún menor, 37,2 % para las mujeres y 47,7 para los hombres.

Este porcentaje también ha sido mencionado por la Presidenta electa, en marzo del 2013 y por el actual Presidente, en junio del año pasado. 

Ambos, además, han declarado que la industria de las AFP no cumplió su promesa de entregar pensiones equivalentes al 70% de las últimas remuneraciones, como lo venimos denunciando desde hace años.

Tampoco olvidemos que, de acuerdo al informe aludido de la OCDE, las chilenas se pensionan en promedio a los 70,4 años y no a los 60 años como lo dispone la ley, ni siquiera a los 65 años, como quería la Comisión Marcel y las AFP en su momento. 

Por otra parte, el informe citado nos dice que los hombres jubilamos a los 69,4 años en vez de a los 65, la edad legal.

Nuestra convicción se acrecienta respecto a que si no creamos pronto una Política pública de Seguridad Social, desechando esta concepción doctrinaria de considerar las pensiones como un negocio lucrativo más, impuesta en la época dictatorial y mantenida por el liberalismo concertacionista, la situación se agravará en el futuro. 

En efecto, todos los que entraron a trabajar después del año 1981, tendrán pensiones más malas aún ya que NO tienen derecho al Bono de Reconocimiento, que es un subsidio del Estado basado en el reconocimiento de los aportes hechos por los trabajadores para su Seguridad Social antes de la imposición de las AFP, y que alcanza a cerca de un 40% del total de los Fondos de un Trabajador al final de su vida laboral.

La realidad es más fuerte que cualquier mentira. 

A pesar de la propaganda engañosa, las mentiras repetidas, y los "estudios académicos" comprados, la verdad se está imponiendo. Un millón de pensionados ya lo viven. Conocer el drama que viven profesionales universitarios, empleados públicos y particulares, lo que experimentarán los trabajadores independientes, obligados a cotizar desde el 2015, es muy importante. Todos le damos por ley el 30% de los aportes para pensiones a las AFP para que se lo repartan sus dueños y, al final de nuestras vidas, recibir pensiones miserables.

Las AFP han fracasado, la Seguridad Social no es un negocio, es una política pública, que debe ser adecuada a los valores que promueve la cultura vigente, a la forma de organizar el trabajo y a los recursos económicos disponibles. Son un abuso; CIERTO. Ganan millonarias utilidades que sacan de nuestras cotizaciones; cierto. Son muy poderosas; cierto. gracias a nuestro dinero, ciertísimo.

Tengamos presente, una vez más, la cuantía de los recursos económicos que manejan 6 gerentes generales. 

A noviembre de 2013, los Fondos alcanzaban a MM$ 85.000.000, se podría leer así: 85 mil miles de millones de pesos. 

¿Difícil de entender y cuantificar, No?

 Pues llevémoslos a dólares. Eran MMUS$161.000. 161 mil miles de dólares. 

¿Que se puede comprar con ello? 

Un 63% de todo lo que Chile produce en bienes y servicios. Representan 3 Presupuestos Nacionales de Chile. 

El manejo presupuestario lo llevan el Presidente de la República, su Ministro de Hacienda y lo controlan el Congreso Nacional, la Contraloría y los medios de comunicación. 

¿Quién controla a los 6 gerentes generales? 

¿Los dueños del dinero que administran? 

No, esos somos nosotros. 

¿Nosotros decidimos invertir en La Polar, Enersis, Cascadas? 

 No.

Con nuestro dinero, compran control de medios de comunicación; cierto. Son los principales avisadores comerciales y por ello, cuando los periodistas quieren informar sobre estos temas reales, se los impiden por las amenazas de los dueños de estos grupos económicos.

También influyen en las Universidades; cierto; Financian proyectos, cooptan académicos y hacen donaciones, 50% descontadas de impuestos.

Con nuestros fondos, compran influencia política; cierto. Ya el año 2005 las grandes empresas que usan nuestros fondos baratos, financiaban más del 35% de los gastos electorales y era El Mercurio que nos informaba el año pasado que más del 40% de los gastos electorales de la UDI y RN, el 14% de la DC y el 10% a los otros partidos eran financiados por grandes empresas.

Para influir en el nuevo gobierno ya han movido sus piezas, ubicando en las comisiones técnicas programáticas a reconocidos lobistas. 

Guillermo Arthur, ex Ministro del Trabajo de Pinochet, declara que ya se han reunido con gente del "entorno de la Presidenta" y ofrece no seguir en la Presidencia de la Asociación de AFP chilena para que la asuma un partidario del modelo que tenga buena llegada con el nuevo gobierno. 

Claro que él seguirá como Presidente de la FIAP, la entidad internacional que agrupa a la decena de entidades como las AFP que existen en un mundo, de más de 200 países, de los cuales 193 integran Naciones Unidas.

También han empezado a desprestigiar, de nuevo, el antiguo sistema para enfrentar las propuestas de construir un Sistema Público Solidario de Reparto. 

El sistema antiguo era malo, pero según José Piñera, el DL 2449 de 1979 le quitó todos los aspectos negativos. 

 Además, amiga o amigo lector: 

¿Usted cree que las Fuerzas Armadas, Carabineros, Investigaciones y Gendarmería, estarían en un mal sistema para ellos? 

El INP informa que las tasas de reemplazo del antiguo sistema superan el 45% y por cierto, son más altas en las Fuerzas Armadas. Pero no importa, nosotros queremos modernizar los sistemas Públicos de Seguridad Social, aprendiendo de sus errores y perfeccionando sus beneficios.

Para está discusión que viene hay puntos importantes a favor: Estamos muy contentos con la recepción que ha dado el Senado a nuestras peticiones y esperamos que el nuevo liderazgo en la Cámara de Diputados nos dé la misma acogida. 

También, nos alegra que la Universidad de Santiago y la Universidad Alberto Hurtado estén abriendo espacios para aportar, desde el mundo académico a un debate que debe ser serio, franco e informado.

La discusión fundada, sería, la acción suprapartidista, la unidad y movilización responsable de los profesionales y los trabajadores nos harán derrotar los intentos por amarrar al nuevo gobierno a un sistema que es la piedra angular, el Nudo gordiano, de la desigualdad en nuestro país.

Este es un año de especial de movilización social pacífica, informar más a los afiliados, proponer ideas con respeto, tener confianza en la Presidenta y en los parlamentarios que elegimos. 

La Presidenta Bachelet, con la experiencia adquirida, estoy seguro, hará verdad una de sus frases motivacionales: Un Estado de Derecho sin adecuada Protección Social se convierte en un Estado de Derecha.