Enersis, negocio que afecta sin piedad a los afiliados de AFP

Abogado asegura que "las pérdidas en Chile han sido gigantescas"

Por María Kovacz
El presidente de la Asociación de AFP, Guillermo Arthur, dice que los recursos de los trabajadores, invertidos en esa empresa eran US$ 1.606 millones de dólares y que hasta el momento, "la operación anunciada ha generado bajas por US$ 261 millones de dólares en el valor de los activos invertidos por las AFP". Esto representa una pérdida superior al 16%.

Para nadie ha quedado indiferente el histórico aumento de capital de más de US$ 8.000 millones propuesto por la empresa Enersis, el cual no sólo provocó la crítica de las AFP, sino que hizo caer en dos días en 16% el valor de la compañía en bolsa.

La disputa se originó a raíz que Endesa España, controlador de Enersis, no pretende usar dinero para el aumento de capital, sino activos que valorizó en US$ 4.800 millones, sobre los cuales existen serias dudas en cuanto al proceso realizado para llegar a esa suma. Pero lo que más provocó inquietud es que los restantes US$ 3.200 millones los deben poner los accionistas minoritarios, que son encabezados por las AFP y cuyos dineros provienen de los fondos aportados por los trabajadores chilenos al sistema previsional.

La operación más grande en la historia del mercado de capitales local provocó una guerra entre las AFP, los principales accionistas minoritarios de la eléctrica (13,3%) y el controlador de Enersis, Endesa España (60%). Para no pocos analistas, las dificultades de alto nivel por las que atraviesa la compañía controladora en su país de origen sería una de las razones para intentar conseguir liquidez, esta vez a costa de los trabajadores chilenos a los que cada mes  se les descuentan el dinero para sus fondo de pensión.

Según el presidente de la Asociación de AFP, Guillermo Arthur, los recursos de los trabajadores, invertidos en esa empresa eran US$ 1.606 millones y que hasta el momento, "la operación anunciada ha generado pérdidas por US$ 261 millones en el valor de los activos invertidos por las AFP". Esto representa una disminución superior al 16%.

Contradicciones entre en el plan

Varias AFP's que en conjunto tienen un 12,99% de la propiedad Enersis, han planteado que hay activos sobrevalorados. Uno de ellos es la argentina Edesur la que, dicen, tiene valor cero, por las condiciones de la industria trasandina. El reporte lo tasa en US$230 millones. Similar es el caso de Coelce, que estaría valorizado en unos US$700 millones más.

Por eso el perito contratado para tasar los activos, Eduardo Walker respondió que "le sorprende la liviandad con que se cuestionan algunascifras".

Mientras tanto, para el departamento de estudios de Larraín Vial este activo se sitúa en US$409 millones. Debido a que EE traspasaría un 6,23% de la propiedad a Enersis, el documento del perito situó el apote de la distribuidora trasandina en US$16 millones, pero la corredora nacional en US$ 42 millones.

"Deben evitar que se concrete la expropiación"

Ante el tema, el abogado Ricardo Hormazabal, quien ha combatido el sistema previsional incluso publicando un libro titulado "El Gran Engaño, 30 años del sistema de AFP", afirmó que "sin duda los más perjudicados son los trabajadores afiliados al sistema por la magnitud de las pérdidas. Si bien es cierto que se ha producido una baja que los expertos dicen que es transitoria, el hecho real es que esto demuestra que cuando los grandes empresarios necesitan liquidez en sus otras actividades recurren a los fondos de los trabajadores".

"Aquí lo urgente es que la Superintendencia de Valores y Seguros intervenga y el gobierno haga todo lo que está en sus manos para que no se pueda concretar esta operación de Endesa España con los activos de Enersis", destacó el abogado, quien es representante de la asociación Acusa AFP, donde se reciben reclamos y se defiende a los afectados por el sistema.

En diálogo con Cambio21 agregó que "las pérdidas de las AFP´s en Chile han sido gigantescas. Hemos visto como las perdidas en La Polar aún no se cuantifican, pero deben estar muy cercanas a los US$1.000 millones. Además una operación de Cuprum más allá de los márgenes legales en La Polar tambien significó pérdidas considerables".

Por último explicó que "la pérdida como tal no se ha concretado, porque la baja que se han provocado por estos días podrían revertirse si es que se interviene a tiempo. Aquí el gobierno de Piñera debe actuar y así evitar que se concrete esta verdadera expropiación".

Diputado Chahín: hay que resguardar las inversiones

Por su parte, el diputado Fuad Chahín (DC) indicó que "obviamente lo que queremos saber es efectivamente cómo se resguardan acá los intereses de los minoritarios especialmente a nivel institucionales como las AFP ya que a nuestro juicio existen dudas sobre esta operación de aumento de capital y cómo se pretende pagar".

A ello, el parlamentario agregó a Cambio21 que "no puede afectar el interés de las administradoras de fondos que podrían quedar muy diluidas en la propiedad de Enersis, y obviamente las inversiones de todos los trabajadores".

Por último Chahín indicó que "esperamos que no se consume esta afectación de los intereses de las AFP y evitar que esto suceda, tomando todos los resguardos posibles".

Las mentiras de Guillermo Arthur y las AFP

Por Luis Mesina.Secretario General de la Confederación de Sindicatos Bancarios y Afines

Durante la semana pasada se difundió de manera profusa la noticia de que a diez años de la creación de los multifondos, éstos han rentado entre un 4% y 6,5%. Nada se dijo respecto de la sistemática caída que vienen experimentando los ahorros de los trabajadores desde el 2007 en adelante. En efecto, sólo el 2008 se perdieron más de US$ 28.000 millones, cifra que en esa época representaba más de un cuarto del Producto Interno. 

Luego, con la estafa de La Polar, el fondo de ahorro perdió más de US$1.900 millones. En estos últimos cinco años los trabajadores han visto desaparecer de sus cuentas individuales millones y millones de dólares y, lo más grave, dado que un alto porcentaje de estos fondos (un 80% en el caso del FONDO A) continúan invirtiéndose en renta variable, vale decir, en instrumentos especulativos, las perspectivas son aún más negativas.

El gobierno con su Ministra, los altos ejecutivos de las AFP y los ex funcionarios de gobierno de la Concertación, insisten en mantener un discurso de que la previsión hay que mirarla en el largo plazo, y que por tanto, no vale la pena cambiarse del FONDO A ya que al hacerlo asumen la pérdida. Nada más alejado de la realidad. 

Desde la crisis, julio de 2007 a junio de 2012, el FONDO A ha perdido un 19,26%, en cambio el FONDO E, en igual periodo, ha obtenido una rentabilidad del 22,02%. Lo grave es que el 59% de los afiliados se halla en los fondos A y B, los de mayor exposición, y sólo un 8,9% está afiliado al Fondo E. De allí la gravedad de que las autoridades sigan recomendando una afiliación que expone irresponsablemente a los trabajadores.

Lo más increíble es que la mayor parte de las altas autoridades se han cambiado al FONDO E, pues es el que menos exposición tiene ante la volatilidad del mercado mundial, es más, el propio presidente de la Asociación de AFP, Guillermo Arthur está en el FONDO E.

Como insistentemente señalan, la previsión es un tema de largo plazo y hay que mirarlo con esa perspectiva. 

El sistema chileno cumplió 31 años y los datos de la propia Superintendencia de Pensiones muestran que las AFP al día de hoy pagan poco más de 900 mil pensiones y el promedio de éstas no supera los $175 mil, en circunstancias que el promedio imponible de los trabajadores es de $527 mil, es decir, las AFP pagan un tercio del equivalente del ingreso que percibían en su vida laboral. 

A esto hay que agregar que este sistema genera una alta carga financiera para el Estado, cercano al 60%, ya que entre 1981 y el 2009 más del 50% del gasto para pagar pensiones que hicieron las AFP y las compañías de seguros se hizo con dineros públicos.

La persistente mentira de los dueños de las AFP y el silencio de la mayor parte de los actuales parlamentarios, responde a la gigantesca capacidad de lobby que tiene las AFP, que seguramente con recursos de los propios afiliados financiaran parte de las campañas políticas y con ello cerrarán la boca para continuar perpetuando un sistema que sólo ha enriquecido a los grandes grupos económicos. 

Parte del discurso de quienes defienden este sistema, se centra en que es necesario “educar financieramente” a los trabajadores, como si dependiera de la educación, el acabar con la especulación financiera a la que son sometidos los ahorros previsionales.

La verdad, falta educación, pero educación para que los trabajadores revisen sus cartolas y comprueben como, año tras año, no logran acumular ahorros pues estos se desvanecen por la especulación a la que son sometidos y cómo, a diferencia de sus pérdidas, los dueños de las AFP aumentan las utilidades estratosféricamente.

El gran discurso de José Piñera para destruir la Seguridad Social en Chile, fue que los sistemas de reparto estaban en crisis; que eran una carga para el Estado, y que pagaban pensiones miserables. Un sofisma creado bajo dictadura. 

Nunca estuvieron en crisis, al contrario, la mayoría de las cajas de previsión al año 1980 mostraban superávit y las pensiones que pagaban oscilaban entre el 75% al 80% del salario y, comparadas con las AFP, nunca fueron una carga para el Estado, es más, su nivel de eficiencia era mucha más alto que el de las AFP.

Cuando Europa y el mundo enfrentan nuevamente una crisis derivada de la codicia del capital, inmediatamente se pretende destruir contra los regímenes de Seguridad Social, pues son los únicos sistemas que fundados en la solidaridad y universalidad permiten entregar dignidad a quienes viven de su trabajo. 

No hay ninguna evidencia seria que pueda demostrar que los sistemas de reparto están en crisis, Europa es la mejor prueba de ello, todos los países de alto desarrollo, como los del norte europeo, Alemania, Francia y la propia España, mantienen estos regímenes, y gracias a ellos, han podido capear de mejor forma la crisis que viven actualmente.

Chile y sus trabajadores tenemos un desafío ético que cumplir, consiste inexorablemente por acabar con este sistema espurio que se construyó con la total ausencia y participación de los trabajadores y que ha servido solamente para disponer de recursos a los grandes grupos económicos para que con éstos reproduzcan la riqueza en pocas manos.

El próximo colapso que viene es de las AFP

El timonel del Partido Socialista, Osvaldo Andrade, aseguró a Cooperativa que el sistema de las AFP está al borde del colapso y que ha necesitado del aporte estatal para funcionar, contrario a lo que había prometido, por lo que se hace urgente tratar sus falencias.

"El próximo colapso que viene es el de la industria de la AFP", dijo Andrade, al explicar que "de dos pensiones, una hoy día está con aportes del Estado".

El diputado señaló que "o sea, lo que era un sistema privado que prometía pensiones importantes se ha transformado en un sistema que depende en más de un 50 por ciento del aporte estatal y esto no sólo tiene que ver con la reforma previsional de la Presidenta Bachelet sino que tiene que ver con la incapacidad que tiene el sistema de otorgar pensiones adecuadas", añadió.

Además, agregó el ex ministro, "es una industria que tiene una serie de falencias que desgraciadamente no pudimos abordar antes, pero que se hace urgente. No tiene capacidad de competencia, tiene mucha opacidad, no hay claridad dónde se invierten los fondos".

El parlamentario agregó que por ello "nosotros tenemos que hacernos cargo de este problema porque desgraciadamente en poco tiempo más esto va a colapsar y más aún cuando queda en evidencia que estamos sujetos absolutamente, todos los que tenemos fondos en las AFP, a los vaivenes del mercado, de las crisis financieras y de las inversiones que se hacen".

AFP: Ni la publicidad engañosa puede ocultar su fracaso.

El sistema de AFP no responde a la actual organización de las actividades económicas, en que el capitalismo salvaje ha precarizado el trabajo humano, por lo que las personas trabajan con contrato de trabajo solo cerca del 50% de su vida laboral

El 20 de julio recién pasado en Economía y Negocios de El Mercurio se leía el siguiente título destacado: "Hombres obtienen pensiones por el 88% de su ingreso promedio y mujeres llegan sólo al 64%"

Estas conclusiones son contrarias a los datos oficiales que publica la Superintendencia de AFP y a los antecedentes que nosotros en ACUSA AFP conocemos de la realidad, por ello quisimos conocer algo más sobre el estudio mismo, la entidad y el académico que elaboraron el informe para poder juzgar sus méritos. Ahora queremos compartir lo que hemos aprendido. Hasta el 22 de Julio, no hemos podido acceder al estudio mencionado, ya que ni en la página oficial de esa entidad ni en la de las AFP se ha publicado.

Todo lo que conocemos es una nueva campaña de prensa que pretende seguir engañando a los afiliados. Pero sí aprendimos que el titular de este medio y el de otros, se basa en un estudio que los dueños de las AFP le encargaron al DICTUC, Dirección de Investigaciones Científicas y Tecnológicas de la Universidad Católica, singularmente en el país del lucro, es una empresa de la Universidad Católica, Pontificia por añadidura, que vende servicios a las grande empresas chilenas. También nos enteramos que el autor de la investigación sería el economista Ricardo Paredes. Google nos entregó antecedentes que vinculan al DICTUC con el escándalo KODAMA- MINVU, dónde habría prefabricado eventuales pérdidas de su contratante para estafar al Fisco.

Por su parte respecto al autor del trabajo, el economista Ricardo Paredes, su currículo oficial señala: "Académico de la Facultad de Ingeniería UC y Presidente de la Comisión de Financiamiento Estudiantil para la Educación Superior,Master y Ph.D.en Economía, UCLA; Magíster en Economía Universidad de Chile, Licenciado, Ingeniero Comercial, Universidad de Chile. Especialidades: Organización Industrial y Economía Laboral". Google nos entregó datos adicionales como que ocupó el cargo de Decano de la Facultad de Economía de la U. de Chile y, en tal calidad , estuvo procesado por la Ministra Gloria Chevecic en el escándalo MOP-GATE el año 2003.

Pero sigamos con la nota de prensa sobre las pensiones. "El informe "fotografió" un universo de 26.002 pensionados por vejez legal -de 60 años para las mujeres y 65 años para los hombres- y también anticipada, entre enero y marzo de 2011. Reveló "que el promedio de las pensiones de vejez de los hombres alcanza una tasa de reemplazo neta del 88%, mientras que para las mujeres llega al 64%.

La brecha de 24 puntos porcentuales entre ambos géneros, explica Paredes, se debe fundamentalmente al bajo nivel de cotizaciones de las mujeres, una carencia que hasta ahora está siendo complementada en gran medida por el Pilar Solidario de la Reforma Previsional."

Como hemos afirmado en libros y artículos, efectivamente, el sistema de AFP no responde a la actual organización de las actividades económicas, en que el capitalismo salvaje ha precarizado el trabajo humano, por lo que las personas trabajan con contrato de trabajo solo cerca del 50% de su vida laboral, porcentaje que es aún más grande en el caso de las mujeres, las que, por prejuicios o responsabilidades familiares imponen menos tiempo y ganan también menos que los hombres. Pero también hemos probado que las altas comisiones que cobran, las pérdidas generadas por decisiones de inversión pensadas para favorecer a los grupos especuladores dueños de las AFP, la mala administración y las acciones ilegales de las AFP, sumado a la falta del aporte patronal que existe en casi todos los países del mundo, son elementos esenciales para un resultado en pensiones tan dramáticamente bajas.

Ahora, les pido especial atención al párrafo siguiente de la nota de prensa: "De hecho, sin considerar este aporte, (El del Pilar Solidario) la tasa de reemplazo promedio de las pensiones de las mujeres baja a 37%" Entre el 64% y el 37% hay una gran diferencia, como la habría entre el 88% y el 52% que de hecho es cubierto con un subsidio del Estado, pagado por todos nosotros, en tanto que los aportes nuestros, enriquecen a los dueños de las AFP.

La Superintendencia de Pensiones nos señala que el Pilar Solidario tiene como "Uno de los principales objetivos la prevención de la pobreza en la tercera edad o en caso de invalidez. El financiamiento de las prestaciones otorgadas por este Pilar provienen de ingresos generales de la Nación, lo cual convierte el beneficio en uno de carácter solidario. A este Pilar pueden acceder aquellas personas que tuvieron una participación nula en algún régimen previsional o muy baja en el sistema de pensiones contributivo."

De este modo, no todos los elementos del Pilar Solidario sirven para subsidiar las bajas pensiones de las AFP. Solo aplican el Aporte Previsional Solidario de Vejez (APSV), el Aporte Previsional Solidario de Invalidez (APSI) para hombres y mujeres que reúnan los requisitos legales y el Bono por hijo nacido vivo u adoptado, exclusivamente para las mujeres.

La Superintendencia del ramo nos dice: "Serán beneficiarias del aporte previsional solidario de vejez (APS) aquellas personas que hayan cotizado al sistema de pensiones contributivo y autofinancien una pensión menor a la Pensión Máxima con Aporte Solidario. También se señala "Para quienes hayan cotizado y cumplan con los requisitos de elegibilidad, el gobierno aporta un monto denominado Aporte Previsional Solidario (APS) que permite incrementar la pensión.(Nota: La que paga la AFPa los pensionados que hayan cotizado y reciben una pensión inferior a $ 255.000).

En el tramo cercano a los $ 255.000, el APS debe ser cercano a los $ 5.000 mensuales.Recordemos que la pensión promedio según las cifras de la Superintendencia de AFP son de $121.000 mensuales, en la modalidad de retiro programado y que alcanzan a 500 mil. Es decir, la clase media pierde por lado y lado. De $1.800.000 a $ 400.000 mensuales para una destacada académica universitaria, que paga todos los meses impuestos y cotiza obligatoriamente y sin derecho a un aporte , excepto el Bono por hijo, equivalente a $1 millón en total por tres hijos, $ 5.000 mensuales.

La publicación de El Mercurio contiene una declaración del autor que expresa:" la fuerte relevancia del Pilar Solidario, permite entender el esquema previsional chileno como un "sistema mixto público-privado", dice Paredes."

Entonces, surge una conclusión clara y varias preguntas:
La conclusión: El sistema de AFP es subsidiado por el Estado para los más pobres y no le sirve a la clase media. ¿Como pueden hablar de los éxitos del sistema de capitalización individual?.

Y las interrogantes: ¿ A quienes fotografió el estudio? ¿Solo a las rentas más bajas? ¿Tiene considerado el impacto del Pilar Solidario en los Hombres, ya que también podrían acceder al beneficio si reúnen los requisitos exigidos? ¿Sin este subsidio, bajaría la pensión del 88 % al 53% del ingreso, si lo calculamos en un 40% menos, como en el caso de las mujeres o debería ser más bajo aún, ya que los hombres no tienen derecho al Bono por hijo? ¿Por qué dejan fuera los gastos de salud para calcular la pensión neta? ¿Por qué calculan la renta neta promedio los últimos diez años?¿ Cuanto costó el estudio?

Esperaremos a conocer el trabajo completo para resolver las dudas. Entretanto, citemos al Decano de la prensa chilena: El Mercurio del 12 de mayo de 2012, informa que las mujeres que actualmente tienen 50 años, a los 60 años obtendrán, en las AFP una pensión de vejez cercana a los $ 92.000 pesos mensuales, después de cotizar toda su vida laboral más del 12% de sus remuneraciones. De acuerdo a esta información, las mujeres obtendrían una pensión, que equivaldría al 20% de la remuneración promedio que se obtiene en actividad.

Y, les aseguro, esta vez, El Mercurio NO MIENTE.

Por Ricardo Hormazábal, Abogado